成睿毅深度解析原油市场EIA何去何从

发布时间：2020-07-13 10:42:36 阅读：次来源：活动房厂家

成睿毅：深度解析原油市场，EIA何去何从?

【成睿毅行情回顾】：

国际现货黄金周二(1月12日)美市盘中冲高动能继续衰退，短线扩大跌幅，在下穿1090初步支撑后进一步跌破1088支撑位，最低一度触及1083.50美元/盎司，刷新1月6日以来低点。日内并无重磅经济数据出炉，不过随着人民币的逆势反弹和股市的回稳，避险情绪回落使导致金价难以复制上周大幅拉升行情的主要原因。现货白银大跌至2900一线；此外，原油价格日内短暂反弹后再度下跌，跌破30美元/桶关口已经非常现实，成睿毅在此提醒广大投资者进场操作时做湖南信息港好风险控制，在风险可控的情况下实现利润的最大化。

【成睿毅分析师：1月12日做单回顾】：

第一单：原油昨日行情低位震荡，有下探趋势，在亚盘时段，成睿毅老师让客户在行情上探到1450一线布局空单，欧盘后开盘后，原油直接下探到1410附近，故成老师通知客户获利出局。获利近40点。

第二单：原油欧美盘，在下探至1410附近之后，前期空单获利出场，未能有效突破关键支撑位，有向上突破的迹象，故成睿毅老师让客户在1420附近反手多单进场，美盘开盘，行情直接反弹到1480附近，获利近60点。

第三单：美盘开盘以后，行情再次上探，原油在1480获利出局后，行情直接反弹至1490附近，成睿毅老师通知客户反手建仓，空单进场，原油再次下探，故在1420附近获利出局。获利近60点。

第四单：白银日间行情较为清淡，欧盘开盘后，白银下探趋势明显，成睿毅老师通知客户在2940一线空单进场，在2910附近获利出局，获利近30点。

第五单：美盘开盘前，白银上探到关键阻力位2930未能有效突破，故而搏回调，成睿毅老师让客户在2930附近布局空单，在2900一线获利出局，获利近30点。

【成睿毅解析：昨日原油大起大落具体原因？】：

【原油暴涨原因分析】

1、中国金融风波影响减退，原油止跌企稳

成睿毅了解到，随着中国股市和人民币的企稳，近期中国金融市场造成的风波减弱，继而市场对中国经济减速的担忧有所减退，再加上部分空头获利回补，所以导致原油价格在周二创逾12年新低后触底反弹，此外，NYMEX原油期货2月主力合约和布伦特原油期货3月主力合约日内升幅一度逼近2%。

【原油暴跌原因分析】

2、美元是推低油价的一个关键因素。

相信各位投资者都应该知道，自2014年中以来，全球产能的猛增导致了巨大的供应过剩。而更糟糕的是，从去年11月开始，强势美元在推低油价方面起到了越来越大的影响。根据市场数据表明，美元和美原油期货价格之间存在密切关联。成睿毅老师知道，从2015年初算起，美原油期货和美元指数的一年期关联度平均为负94%左右，即在美元走强时油价下跌。而这这周开始，随着非农的利好因素，更加推进了加息的步伐，美元再一次走强故而引发原油暴跌。

沙特2015年12月原油产量依然火力全开，丝毫没有为伊朗产量恢复留出空间。根据船运数据、原油企业信息以及行业专家反馈，沙特12月原油产量维持在每日1015万桶，连续第9个月停留在每日1000万桶以上，为数十年来首见。此外，伊朗预计在经济制裁解除后全力恢复原油产量也令市场投资者担忧，2016年全球原油产量恐将进一步提升。库存的减小，对油价的上涨有一定的支撑，但是过剩问题仍是关键问题所在。

成睿毅老师总结——油价后市分析：原油此前出现六连跌，原油供需过应始终是未能解决的问题，从技术面上来看，此轮反弹只是为技术性的超跌反弹，所以成睿毅认为油价大趋势仍是空头。而因今日凌晨公布的API利多，原油再次反弹，说明了数据的影响对原油的只是暂时的，最终还是会回归到原油的基本问题——供应过剩，所以成睿毅老师认为，原油的反弹不会太久。

【成睿毅解析：API利多原油，预计EIA利多还是利空？】

API数据：

API原油库存是美国石油协会(API)每周二发布美国原油、汽油和蒸馏油库存的原油库存水平，该数据显示现在有多少石油库存和产品，因此可以了解供应将持续多久。该数据按照产品和地区反映美国石油需求，同时监控美国原油生产和原油进口及成品油。API原油库存公布时间为北京时间每周三凌晨04:30（冬令时为5:30）。

API公布的数据显示，美国至1月8日当周API原油库存继续录得大幅下降，锐减392万桶至4.80018亿桶，预期值为增加200万桶，前值为减少560万桶。库存的意外减少对油价提供了支撑。油价周二一度跌穿30美元，数据发布后，油价略微缩减跌幅，但很快再次重启跌势，因汽油和精炼油库存持续大幅增加。值得注意的是，汽油库存已经连续两周大幅增加700万桶以上，上周因季节性因素，API原油库存虽利好油价却难以提供强力支撑

EIA数据：

EIA原油库存数据是由美国能源信息署（EIA）每周三定期发布，其公布时间为每周三晚间22:30(冬令时23:30)。该数据测量了每周美国公司的商业原油库存的变化，库存数目的变化。若库存水平低于预期，则利多原油；若库存水平高于预期，则利空原油。

成睿毅老师根据自2014年7月23日至2015年10月15日公布的共65周美原油库存数据进一步的统计，更加确定了API原油库存与EIA原油库存之间的联系。

API和EIA同向概率高达85.9%

在统计范围内的64组有效数据中（其中去年12月17日API暂无公布），仅有9次API和EIA公布的原油库存相反，即当凌晨公布的API录得增加时，当晚公布的EIA录得减少。

也就是说，在统计范围内，API和EIA同向概率为55/64，约为85.9%。那么当API数据率先出炉，随之而来的EIA数据有85.９%的机率与API数据同向。

由此可见，API和EIA数据呈高度正相关关系，按计量统计学，基本可以根据API的数据来提前布局EIA的原油做单。鉴于原油目前的状况，最好还是得数据，观望，不盲目追数据。

【成睿毅解析：原油到底为何一路狂跌不止？】

1、首先，去年中国经济增速放缓降低了其能源消费需求，而近期A股市场与人民币汇率均急剧波动，更是让国际贸易商对这个原油进口大国的需求能否持续感到紧张。在油价暴跌之际，美国能源信息署(EIA)将今年全球需求下调至9519万桶/日，12月预计为9522万桶/日。与此同时，EIA将全球原油产量自山个月的9579万桶/日上调至9593万桶/日。这使得美国WTI原油短线反弹势头戛然而止，并跌至20美元区间，为2003年以来首现。

2、其次，OPEC产油国的言论亦引发广泛关注。尼日利亚石油部长周二表示，部分石油输出国组织(OPEC)成员国要求举行紧急会议，并称当前的市场状况产生了召开这类会议的必要。但随后阿联酋能源部长就为召开紧南宁哪里治白癜风好急会议的建议泼上凉水。

3、另外，除了供应过剩令油价承压之外，美元走强也正在加剧油市的跌势。自年初以来油价下跌加快，市场将此主要归咎于中国股市动荡和经济增长趋缓，但交易商和分析师称，美元强势已经成为另外一个导致油价偏空的重要因素。

自2014年中期以来，美元指数已经上涨超过20%，因美国经济相对强劲，吸引了其他地区的投资者。去年12月，美联储10年来首次升息，而且未来还可能继续升息，料将继续支撑美元上涨。

4、尽管本月原油价格已经下跌近20%，但期权交易暗示市场在为更深的下跌做准备。自年初以来，12月布兰特原油期货履约价在20美元的卖权增加超过700%，3月WTI原油期货履约价在20美元卖权的未平仓合约增逾三分之一。在布伦特与WTI期货当前水准下方的其他主要履约价的卖权仓位及价格，今年以来也大幅上扬。